凌晨四点半的一声巨响，打破了日本群马县的宁静。关东电化工业涩川工厂突然发生的爆炸事故，不仅造成了人员伤亡，更在全球半导体产业链掀起了轩然大波。这座看似普通的化工厂，实则掌握着全球8%的三氟化氮供应，而这类电子特气正是芯片制造不可或缺的"工业血液"。

爆炸冲击波波及全球半导体产业链

关东电化工业是全球领先的含氟电子特气供应商，主要生产三氟化氮、六氟化钨等芯片制造关键材料。爆炸导致的生产设施损毁预计需要1-1.5年才能完全恢复，这意味着全球将面临数千吨级别的高纯三氟化氮供应缺口。更令人担忧的是，叠加三井化学计划在2026年关停的1700吨产能，全球三氟化氮供给将收缩11%。

据测算，到2026年全球三氟化氮需求约1.9万吨，但供给缺口将高达6400吨，缺口比例达到34%。这种供给收缩发生在半导体行业复苏的关键时期，无疑将加剧产业链的紧张局势。作为芯片制造中用于清洗和蚀刻的关键材料，三氟化氮的短缺可能直接影响晶圆厂的产能释放。

中国龙头崛起填补市场空缺

危机之中往往孕育着机遇。在这场全球特气供应危机中，来自中国的行业龙头中船特气正迅速填补市场空缺。该公司三氟化氮年产能已跃升至18,500吨，超越韩国SK Specialty成为全球最大供应商。在六氟化钨领域，中船特气同样以2,230吨的年产能位居国内第一。

更值得关注的是，中船特气近期获得日本GIGAPHOTON公司光刻气认证，纯度达到6N级，成功打入EUV/DUV光刻机供应链体系。这标志着中国企业在高端电子特气领域取得重大突破，打破了林德、法液空等国际巨头的长期垄断。目前该公司已稳定供货台积电、美光、海力士、中芯国际等全球头部晶圆厂。

供需失衡催生行业新格局

随着供应缺口的扩大，电子特气价格已进入上行通道。目前5N级三氟化氮价格保持在30-33万元/吨，6N级产品更是达到40万元/吨。海外客户已接受10-15%的价格涨幅，散单价格近期上涨约2.5万元/吨。业内预测若缺口持续，到2026年价格涨幅可能超过20%。

在这场供应链重构中，中国企业凭借产能优势和技术突破，正迎来前所未有的发展机遇。中船特气等国内龙头企业不仅能够缓解当前的供应危机，更在全球半导体材料供应链中扮演着越来越重要的角色。这既是市场选择的必然结果，也是中国半导体产业崛起的生动写照。